AMSTERDAM - ING komt met een eeuwigdurende achtergestelde lening. De bankverzekeraar zegt er vooral mee te mikken op particuliere beleggers. ING denkt met de emissie circa EUR400 miljoen uit de markt te kunnen halen.

De stukken van de zogeheten "ING Perpetuals" bieden met hun vaste rente de zekerheid van een obligatie. Een ander voordeel is de verhandelbaarheid ervan. Eind september krijgt de lening een notering aan Euronext Amsterdam.

De couponrente wordt vastgesteld bij de sluiting van de inschrijvingsperiode, uiterlijk op 14 september. Onder de huidige marktomstandigheden zou de rente ergens tussen de 6,25 en 6,5% liggen.

Aangezien de lening in feite nooit wordt afgelost en achtergesteld is, vormt zij een deel van het eigen vermogen van ING. Het risico schuift daarmee in de richting van een aandeel. ING richt zich met het novum sterk op de kleine belegger. De lening wordt uitgegeven in relatief kleine coupures van EUR100.

De rentebetaling heeft per kwartaal plaats. Hoewel de lening in principe eeuwigdurend is, heeft ING vanaf het vijfde jaar bij iedere rentebetaling het recht om de lening tegen 100% af te lossen. "Een looptijd van minimaal vijf jaar is voor dit soort leningen gebruikelijk. Het is één van de voorwaarden om de lening als eigen vermogen te kunnen kwalificeren", aldus een woordvoerder.

De groep mag de rentebetaling bovendien uitstellen als zij in het voorafgaande jaar geen dividend op haar aandelen heeft uitgekeerd. Zodra deze uitgestelde betalingen alsnog worden voldaan, moet ING voor de financiering ervan gewone aandelen op de markt plaatsen.

ING wil de opbrengst van de lening gaan gebruiken voor de groei van de bankactiviteiten.

zoek naar gerelateerde artikelen

vr 31 augustus 2001