AMSTERDAM - Sell in may, but remember: be back in september. Een oude beurswijsheid die er ook dit jaar niet ver naast zit. De zomermaanden van 2001 waren allesbehalve heugelijk voor beleggers en ook in september wilde het nog niet echt vlotten, maar in oktober was er sprake van enig herstel op de aandelenbeurzen.

Wereldwijd trad er een lichte verbetering op in het beursklimaat. De wereldindex van MSCI is in de maand oktober met 3,1% gestegen. Natuurlijk een druppel vergeleken met de waterval aan dalingen die we achter de rug hebben, maar wellicht is het een begin van een voorzichtige bodemvorming.

De categorieën in deze Financiële Consument profiteerden van het 'herstel'. Bijna alle beleggingsfondsen die op jaarrendement het beste scoren, hadden aan oktober een goede maand. Enkele onroerendgoedfondsen zat het wat tegen, maar onroerend goed volgt zo zijn eigen weg, onafhankelijk van aandelenbeurzen. Dat kan ook in erg positieve zin zijn, zoals het ZOM Florida Fund bewijst. Dit onroerendgoedfonds had in oktober een rendement van maar liefst 43,4%. Het jaarrendement bereikt daarmee 81,9%.

Een goede tweede is hier Rodamco North America met een jaarrendement van 23,8%. In oktober ging de koers echter 'slechts' met 3,7% omhoog. Slechts, omdat het fonds in een overnamestrijd is verwikkeld en in de regel zorgt een overnamepoging voor hogere koersen. Omdat de aanvallende partij echter geen openbaar bod doet en dat ook niet in de toekomst wil doen, is er in dit geval nauwelijks een opstuwend effect voor de koers. De aandeelhouders hadden graag anders gezien.

De Nederlandse aandelen gingen gemiddeld 1,4% omhoog in oktober. De beste beleggingsfondsen in deze categorie zaten daar meestal ruim boven. Het Generali Dutch Equity Fund wist het meest te profiteren: 6,1% hoger in oktober. Dat was echter niet voldoende om het beste fonds op jaarrendement (Dresdner VPV Hollandhaven) van de troon te stoten. Net als andere fondsen staat dat jaarrendement echter ook aan de top op een forse min (26,3%).

Heel anders is het beeld van de gemengde fondsen, die behalve in aandelen ook in obligaties beleggen. Dankzij die obligatiebeleggingen hebben deze mixfondsen slechts een geringe klap gehad van de aandelenmalaise. Robeco Holland Tactimix 0 staat zelfs op een jaarrendement van 7,7%.

Bij de sectorfondsen zaten vooral die met het thema energie, zorg, voeding en farmacie bij de winnaars. En dat is eigenlijk geen verrassing: technologie en aanverwante thema's horen al maanden niet meer bij de beste tien fondsen in deze categorie.

zoek naar gerelateerde artikelen

ma 5 november 2001