AMSTERDAM - Het afgelopen jaar zijn er ondanks de turbulente financiële markten wereldwijd 200.000 nieuwe vermogende particulieren bijgekomen. Het totale aantal miljonairs in de wereld, met een vrij beschikbaar vermogen van $1 miljoen of meer, is hiermee uitgekomen op 7,1 miljoen. Het aantal Nederlandse miljonairs, die een vrij beschikbaar vermogen van €1,13 miljoen hebben uitgezonderd onroerend goed, groeide het afgelopen jaar licht tot 145.000 personen.

Het totale vermogen van alle vermogenden nam, ondanks het slechte beursklimaat en de aanslagen van 11 september, toe met 3% tot ongeveer $26,2 biljoen. De miljonairs wisten hiermee net de gemiddelde inflatie voor te blijven. In 2000 was er nog sprake van een groei van het vermogen van deze groep met 6% en in het topjaar 1999 werd een groei van 18% gerealiseerd.

Dit blijkt uit het '2002 World Wealth Report' dat is uitgebracht door Merrill Lynch en Cap Gemini Ernst & Young. Voor de komende vijf jaar rekent Michel Vrolijk, directeur Merrill Lynch, op een groei van het totale vermogen van de miljonairs met 8% per jaar tot een totaal van $38,5 biljoen in 2006. "Over een langere periode is dat een normaal percentage ondanks de toestand van de beurzen. De G-7 heeft het afgelopen weekend naar buiten gebracht dat zij rekent op een herstel van de economische groei in 2003. We gaan er van uit dat het vertrouwen in aandelen weer terugkomt."

Volgens Frank Beumer, vice-president van Cap Gemini Ernst & Young, hebben veel vermogende particulieren tijdig actie ondernomen om de turbulentie op de financiële markten te ondervangen en wisten zij zo een teruggang in vermogen te voorkomen. Aandelen werden snel ingeruild voor zekerder beleggingen. "De trend van 2000, waarin minder de nadruk kwam te liggen op aandelen, zette zich ook het afgelopen jaar voort. Er ging meer vermogen naar vastrentende waarden, deposito's en vastgoed. Je ziet bovendien een verschuiving van groei- naar kwaliteitsaandelen en alternatieve producten zoals hedgefondsen."

Niet alle aandelen deden het slecht in 2001. Beumer spreekt van een 'stealth bull market', waarbij het afgelopen jaar de S&P 500 weliswaar met 11,9% daalde maar 40% van de aandelen uit die index in waarde steeg. Het zijn vooral de telecom- en technologieaandelen geweest die voor de sterke dalingen zorgden. Hetzelfde geldt volgens hem ook voor de S&P 600 van kleinere aandelen die een groei liet zien van 5,7%.

De Noord-Amerikaanse markt en de Europese markt zijn nog altijd goed voor 70% van het totale vermogen in de wereld. Toch vond hier niet de grootste vermogensaanwas plaats. In Europa was er met een toename van 0,1% nauwelijks sprake van groei. Het totale aantal vermogenden bleef hier constant op 2,54 miljoen mensen. "Dit was het gevolg van een geringe groei van het bruto nationaal product (BNP) van slechts 1,7%, valutaschommelingen (met name de koers van de dollar) en het resultaat op de beurzen", stelt Beumer.

Noord-Amerika deed het iets beter met een toename van het vermogen van 1,7%. De geringe stijging is volgens Beumer vooral het gevolg van de dalende aandelenkoersen omdat Amerikanen grotendeels in aandelen beleggen. Tot de winnaars behoorden Azië, zonder Japan, met een groei van 7,1% en Latijns Amerika, zonder Argentinië, met 8%.

Een verklaring voor de groei in Azië is het feit dat de marktkapitalisatie op de beurzen wereldwijd afnam met 13,7%, maar de beurzen van Zuid-Korea, Thailand en Taiwan groeiden met respectievelijk 31%, 23% en 18%.

Het onderzoek signaleert ook een verschil tussen de Amerikaanse en Europese particuliere vermogende alhoewel deze groepen wel langzaam naar elkaar toe groeien.

De Amerikaanse vermogende heeft zijn kapitaal vaak verdiend uit ondernemerschap. Hij is volgens de onderzoeker meer gedreven door de kapitaalmarkt terwijl de Europese miljonairs, die hun vermogen vaker hebben geërfd, traditioneler zijn en meer gericht op het voorkomen van hyperinflatie en teveel belasting betalen. De gemiddelde leeftijd van de miljonairs ligt in Amerika tussen de 55 en 57 jaar, in Europa is dit tussen de 59 en 62 jaar. Terwijl vrouwen in de groep vermogende particulieren achterblijven, neemt het percentage vrouwen in de VS toe. Dit is volgens Beumer het gevolg van de hogere levensverwachting van vrouwen waardoor zij hun man overleven en zo zijn vermogen erven.

zoek naar gerelateerde artikelen

di 18 juni 2002