Besluit u de spaarverzekering los te koppelen van uw hypotheek, dan zal de waarde van de polis jaarlijks belast worden met 1,2 procent vermogensrendementsheffing. Deze wordt berekend over de gemiddelde waarde van de verzekering. De einduitkering kunt u vervolgens zonder verdere belastingheffing incasseren. Een voorwaarde is wel dat u de verzekering op de normale wijze laat aflopen en dus niet overgaat tot afkoop van de polis. Het afkopen van de polis zal ertoe leiden dat het tot 31 december 2002 opgebouwde rendement binnen de polis wordt belast tegen het progressieve tarief van maximaal 52 procent. Wie dus weinig rendement heeft opgebouwd kan overwegen de polis alsnog af te kopen en de waarde van de polis zelf te beleggen. De meeste polissen kennen echter een flinke opgebouwde waarde.

U kunt besluiten de polis onder te brengen in Box 3 van het nieuwe fiscale stelsel en dus niet te koppelen aan uw hypotheek. U moet er dan rekening mee houden dat de nu geldende vrijstelling voor de polis straks in mindering wordt gebracht op de vrijstelling van de kapitaalverzekering eigen woning. Per saldo lijkt dit een dure oplossing. De voordelen komen echter aan het eind van de looptijd van de verzekering, als de polis tot uitkering komt. De opbrengst van de polis krijgt u direct in handen, zodat u er mee kunt doen wat u wilt. Bovendien is de waarde van uw woonhuis waarschijnlijk flink gestegen, zodat de bank geen of slechts een beperkte aflossing op de lening vereist. Dat betekent dat u de hypotheekrenteaftrek in stand houdt en dus blijft profiteren van de fiscale voordelen. Met name als uw polis binnen nu en 15 jaar zal gaan uitkeren is het verstandig goed te bekijken of u de verzekering kunt loskoppelen van de lening.

Wie een nieuwe hypotheek wil sluiten moet zich afvragen of andere hypotheekvormen niet aantrekkelijker zijn dan een spaar- of levenhypotheek. U kunt dan bijvoorbeeld denken aan een hypotheek die wordt afgelost uit de waardeopbouw van een beleggingsrekening. In vergelijking met de hypotheek op basis van een levensverzekering bent u veel flexibeler in het doen van tussentijdse opnames en op de lange termijn behoudt u de volledige renteaftrek. Weliswaar betaalt u jaarlijks 1,2 procent aan vermogensrendementsheffing over de waarde van de beleggingen, maar door lagere kosten van een beleggingsrekening in vergelijking met de verzekering verdient u de belasting weer helemaal terug.

Heeft u al een lopende hypotheek op basis van een levensverzekering, dan zal het loskoppelen van de lopende spaarverzekering van de hypotheek waarschijnlijk een aantrekkelijk alternatief zijn.

Weliswaar kost dit jaarlijks een extra belastingheffing van 1,2 procent over de waarde van de polis, maar vanaf de einddatum blijft u profiteren van de hypotheekrenteaftrek en bent u niet verplicht om met de opbrengst van de polis de lening af te lossen. Dit speelt met name als uw polis al enige jaren geleden is gesloten en de uitkeringsdatum niet meer dan circa 15 jaar op zich laat wachten. Moet u binnenkort een nieuwe hypotheek sluiten, neem dan een hoge lening, want al het eigen geld dat u in de toekomst in uw huis heeft zitten krijgt u er pas weer uit als u het huis gaat verkopen.